Combien coûte vraiment
un conseil patrimonial ?
La vraie question n'est pas « y a-t-il des frais ? », il y en a partout, mais « combien, à qui, et pour quoi ? ». Nous avons comparé les modèles, chiffres à l'appui et sans zone d'ombre. Et voici pourquoi, au fond, les frais ne sont pas le seul sujet.
Trois façons de payer un conseil
Aucun conseil n'est gratuit : il faut rémunérer le temps, l'expertise et l'infrastructure. Mais la façon dont un conseiller est payé détermine, en réalité, une chose essentielle : qui peut se permettre d'être conseillé. En France, l'AMF recense 5 985 conseillers en gestion de patrimoine, répartis en trois modèles.1
Hybride
- Honoraires facturés au client et rétrocessions
- Bilan facturé (600 à 3 000 €), parfois un suivi annuel
- Pertinent surtout pour un patrimoine déjà constitué
Rétrocommissions
- Aucun honoraire à votre charge : le conseiller est rémunéré par les partenaires
- Accessible dès 50 €/mois, quel que soit votre patrimoine
- Rémunéré seulement si une solution est mise en place
- Le modèle de la grande majorité des CGP et des banques
Honoraires purs (MIF II)
- Zéro rétrocession : le modèle dit « indépendant » au sens de MIF II
- 1 500 à 8 000 € d'honoraires, + TVA 20 % non récupérable
- Viable seulement au-dessus de 100 000 à 300 000 €
Source : AMF, chiffres-clés des CIF, décembre 2025.1
Chaque modèle a ses mérites. Mais lequel coûte le moins cher, une fois tous les frais comptés ? Nous avons fait le calcul.
Ce que coûte vraiment chaque modèle
Nous avons comparé les grilles publiques de cabinets hybrides et à honoraires avec nos propres frais. La méthode est simple : frais d'entrée et honoraires lissés sur 10 ans, plus les frais de gestion du contrat, avec le même calcul pour tous.
Nous avons pris l'exemple de l'assurance-vie, le produit le plus comparé.
| Assurance-vie | Notre modèle | Cabinet hybride | Honoraires purs (MIF II) | Banque |
|---|---|---|---|---|
| Accessible dès | 50 €/mois | ~ 50 000 € | ~ 300 000 € | 50 €/mois |
| Honoraires à votre charge | 0 € | Bilan de 600 à 3 000 €, parfois un suivi annuel (650 à 2 000 €) | 1 500 à 8 000 € la 1re année, puis 0,2 à 0,6 %/an des encours | 0 € |
| Frais d'entrée | 4,8 % → 2,4 % dégressif | 1 à 3,5 % | 0 % | 3 à 4,75 % |
| Frais de gestion annuels | 1 %/an | 0,75 à 0,9 %/an | ~ 0,5 %/an | ~ 1 %/an (+ ~ 0,6 % si gérée) |
| Coût lissé sur 10 ans | ≈ 1,24 à 1,48 %/an selon le montant | ≈ 1,05 à 1,75 %/an (dès 100 000 €) | ≈ 1,3 à 1,6 %/an | ≈ 1,3 à 2,1 %/an |
| Familles de solutions | 7 familles : placements, immobilier, SCPI, retraite, private equity, financement, protection | 3 à 4 familles | 3 à 4 familles | 1 à 2 (fonds maison) |
| Appui pour les dossiers complexes | Un partenaire de renom et ses ingénieurs patrimoniaux | Petite équipe | Cabinet dédié | Services de la banque |
| Services en plus du contrat (déclaration d'impôts, suivi, autres besoins) | Inclus, sans honoraires | Souvent facturés en sus (à l'heure ou au forfait) | Selon le forfait, souvent en sus | Limités au catalogue de la banque |
Combien ça coûte selon le montant placé
Coût annuel lissé sur 10 ans d'une assurance-vie, selon le montant confié. Choisissez un montant :
Ordres de grandeur indicatifs, à visée pédagogique. Coût lissé = frais d'entrée et honoraires répartis sur 10 ans + frais de gestion annuels du contrat, calculés de la même façon pour chaque modèle. Sources : AMF 2025, grilles tarifaires publiques de cabinets hybrides et à honoraires (2026).1,2 Les honoraires de conseil sont soumis à une TVA de 20 % non récupérable par un particulier.
Un couple, deux PER, 26 ans d'épargne
Les pourcentages parlent peu. Prenons un cas concret : un couple qui ouvre deux PER avec 10 000 € au départ, puis 200 €/mois pendant 26 ans, à 5 %/an de rendement brut, soit 72 400 € versés.
Simulation indicative, hors fiscalité, rendement brut constant de 5 %/an. Hypothèses : notre modèle 4,5 % sur versement et 1 %/an de gestion ; honoraires purs, forfait de 5 000 € puis 0,6 %/an d'honoraires et 0,5 %/an de frais de contrat ; hybride, bilan de 600 à 3 000 €, 1 à 3,5 % sur versement, 0,75 à 0,9 %/an de gestion, avec ou sans suivi à 650 €/an. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pourquoi nous avons choisi ce modèle
Compétitif à chaque niveau de patrimoine, notre modèle a un avantage que les autres n'ont pas : il n'exclut personne. C'est ce qui a guidé notre choix.
Chaque modèle a ses mérites. Mais un fait s'impose : le conseil à honoraires « indépendant » MIF II, aussi vertueux soit-il sur le papier, n'est économiquement viable qu'au-dessus de 100 000 à 300 000 €. Facturer 1 500 à 8 000 € d'honoraires à quelqu'un qui commence à épargner absorberait une part énorme de son capital avant même le premier placement. Résultat : pour l'immense majorité des Français, ce conseil-là est tout simplement inaccessible.
Si nous avons choisi d'exercer sans honoraires à votre charge, c'est ce qui donne son sens à notre métier : rendre un conseil de qualité accessible au plus grand nombre, dès 50 €/mois, sans facturer le temps passé (bilan, études, rendez-vous), et pas seulement à ceux qui sont déjà fortunés. Démocratiser le patrimoine, c'est refuser que le bon conseil devienne un privilège.
Accessible à tous, pas seulement aux déjà-riches
Le conseil à honoraires n'est économiquement viable qu'au-dessus de 100 000 à 300 000 €. En dessous, la facture absorberait une part démesurée du capital : à 30 000 €, un forfait de quelques milliers d'euros double le coût annuel. Notre modèle, lui, reste accessible dès le premier euro épargné.
Rémunérés au passage à l'action
En honoraires, le client paie même si rien n'est mis en place : le forfait est encaissé, la recommandation peut rester dans un tiroir. Chez nous, nous ne sommes rémunérés que si une solution est effectivement déployée : nos intérêts sont alignés sur les vôtres. Et quand la meilleure décision est de ne rien changer (conserver l'existant, garder des liquidités, attendre), nous vous le disons, sans que cela nous prive de notre conseil.
Un coût comparable, pas plus cher
D'après leurs grilles publiques, un cabinet à honoraires ressort autour de 1,6 %/an sur 100 000 € placés (forfait de départ + suivi annuel + frais du contrat), quand notre coût lissé est de 1,36 %/an au même montant. Attention aux comparatifs qui opposent les seuls honoraires d'un cabinet aux frais complets d'un contrat : ses clients paient eux aussi les frais de leur contrat. Calculé de la même façon pour tous, le « transparent donc moins cher » ne résiste pas.
Un partenaire de renom, pas un cabinet isolé
Un cabinet isolé doit tout porter seul : l'administratif, la conformité, la veille juridique, la sélection et le contrôle des partenaires. Un travail lourd, qui s'alourdit chaque année, et c'est pourquoi de nombreux cabinets se regroupent aujourd'hui. Nous nous appuyons sur Finzzle Groupe, acteur reconnu depuis 1992 : des ingénieurs patrimoniaux pour les dossiers complexes, des partenaires passés au crible, la veille juridique et réglementaire et une gamme négociée. Ce sont ces experts que nous mobilisons pour vous.
Toutes vos solutions, un seul interlocuteur
Placements, immobilier, SCPI, retraite, private equity, financement, protection : la même relation couvre l'ensemble, sans multiplier les intermédiaires. Et notre modèle n'est pas « réservé aux débuts » : la même architecture ouverte donne accès aux solutions les plus sophistiquées : private equity premium, assurance-vie luxembourgeoise, ingénierie patrimoniale (fiscalité, holding, transmission) via les experts du groupe. À mesure que votre situation se complexifie, notre accompagnement s'étoffe, sans que vous ayez à changer d'interlocuteur.
Un cadre réglementaire qui protège, pas qui exclut
On entend parfois que les rétrocessions seraient « bientôt interdites ». En réalité, le débat européen (RIS) a retenu un renforcement de la transparence, pas une interdiction générale. Et là où l'interdiction a été testée, au Royaume-Uni, elle a créé un « advice gap » : des millions d'épargnants modestes ont perdu l'accès au conseil. La transparence, que nous pratiquons déjà, protège mieux que l'exclusion.
Ce que ça vous apporte, quel que soit votre patrimoine
Être compétitif sur les frais ne suffit pas : ce qui compte, c'est ce que vous obtenez pour ce prix. Et cela vaut à chaque niveau de patrimoine.
Plus votre patrimoine est important, plus notre modèle est compétitif. Nos frais d'entrée baissent automatiquement avec le montant (3,6 % dès 50 000 €, 2,4 % dès 200 000 €) : le coût lissé passe de ≈ 1,48 %/an à ≈ 1,24 %/an, sans aucune facture d'honoraires, quel que soit le temps passé sur votre dossier.
Mais ne vous y trompez pas : l'assurance-vie n'est qu'une brique. Ce qui fait l'intérêt de notre modèle, c'est une seule relation pour toutes vos solutions : placements, immobilier, SCPI, retraite, private equity, financement, protection. Une comparaison produit par produit ne le mesure pas.
Ce que ce comparatif ne mesure pas
Les chiffres ci-dessus ne comparent que l'enveloppe assurance-vie. Or la relation ne s'arrête pas au contrat : chez nous, tout le reste est inclus, sans honoraires à votre charge, là où un cabinet hybride ou à honoraires facture souvent ces services en plus.
Aide à la déclaration d'impôts
Chaque année, avec vous : revenus, revenus fonciers, IFI, PER.
Suivi et arbitrages
Point régulier, réallocation au bon moment, ajustements à chaque étape de vie.
Immobilier
Investissement locatif, SCPI, nue-propriété, financement : étude et accompagnement.
Ingénieurs patrimoniaux
Fiscalité, transmission, holding, cession : l'expertise du groupe sur les dossiers complexes.
Assurance emprunteur
Comparaison et changement de votre assurance de prêt pour réduire son coût.
Prévoyance du dirigeant
Protection du chef d'entreprise et de sa famille : arrêt de travail, invalidité, décès.
Trésorerie d'entreprise
Placement et optimisation des excédents de trésorerie de votre société.
Retraite
Projection, PER, stratégie de revenus complémentaires pour votre départ.
Bilan patrimonial complet
Le point de départ : votre situation globale, vos objectifs, une stratégie écrite.
Pour les patrimoines importants
En toute franchise, il existe des besoins très spécifiques (un montage juridique très particulier, une expertise ponctuelle facturée à l'acte) où faire intervenir en complément un spécialiste dédié peut avoir du sens, et nous vous le dirons. Mais un patrimoine important ou une situation complexe (post-cession, holding, immobilier structurant, transmission) se pilote pleinement dans notre modèle, en mobilisant les ingénieurs patrimoniaux du groupe, sans honoraires à votre charge. Au fond, le mode de rémunération est un détail : ce qui compte vraiment, c'est l'expertise de la personne en face de vous, et nous restons pertinents à chaque étape, y compris les plus ambitieuses. Nous détaillons notre accompagnement des patrimoines établis et des dirigeants dans un article dédié : « Patrimoine établi, après cession ».
La vraie question n'est pas « est-ce que ces frais sont chers ? », mais « quel est le coût de l'absence de conseil ? ». Pour la plupart des gens, c'est le plus élevé de tous.Alexandre Dussourd, Peak Patrimoine
Ce que vous payez, selon la solution
Un principe commun à toutes nos solutions : aucun honoraire n'est facturé au client, nous sommes rémunérés par les partenaires. La mécanique des frais, elle, dépend du produit :
| Solution | Structure de frais |
|---|---|
| Assurance-vie & capitalisation | 4,8 % → 2,4 % (dégressif) + 1 %/an de gestion |
| PER (Plan d'Épargne Retraite) | ≈ 4,5 % à l'entrée |
| SCPI | Frais transparents, intégrés : pas de surcoût pour vous |
| Immobilier | Aucun frais à votre charge : nous percevons une quote-part de la commission du promoteur |
| Private equity | ≈ 5 % |
Ordres de grandeur indicatifs ; le détail exact de chaque solution vous est remis avant toute souscription.
Envie du détail complet des frais d'assurance-vie (dégressivité, coût réel lissé sur 10 ans, mode de gestion) et de leur impact concret sur votre épargne ? Nous le détaillons dans notre article dédié : « L'assurance-vie : la méthode Peak Patrimoine ».
Nous ne nous résumons pas aux frais,
mais au conseil et au suivi
Tout ce qui précède compare des tuyaux. Or ce qui change vraiment votre trajectoire patrimoniale, ce n'est pas le contenant : c'est ce qu'on met dedans, et surtout ce qu'on en fait dans le temps.
Un contrat souscrit seul en ligne, aussi peu cher soit-il, ne vous dira pas quand arbitrer, comment optimiser votre fiscalité, comment préparer une transmission ou tenir le cap quand les marchés décrochent. Les études le montrent : c'est souvent le comportement (vendre au mauvais moment, s'éparpiller) qui détruit le rendement, bien plus que quelques dixièmes de frais.
Nos frais rémunèrent une relation, pas un produit : un bilan complet, une stratégie sur mesure, des arbitrages au bon moment, l'aide à la déclaration, et un interlocuteur qui vous connaît, année après année. C'est là que se joue la vraie valeur, pas dans la troisième décimale d'un taux.
Autrement dit : nos frais sont compétitifs une fois nets, mais ce n'est pas notre argument principal. Notre argument, c'est le conseil et le suivi, ce qu'un comparateur de frais, par définition, ne mesure jamais.
Ce qu'on nous demande souvent
Comment est rémunéré un conseiller en gestion de patrimoine ?
Trois modèles : rétrocommissions (81 % des CGP et les banques, pas d'honoraires à votre charge), hybride (12 %, honoraires + rétros) et honoraires purs (7 %, souvent élevés). Chez Peak Patrimoine, aucun honoraire n'est facturé au client.
Quels sont vos frais exactement ?
Cela dépend de la solution (voir le tableau « Nos frais » plus haut). Pour un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation : frais d'entrée dégressifs (4,8 % → 3,6 % dès 50 000 € → 2,4 % dès 200 000 €) prélevés une fois par versement, plus 1 %/an de gestion, arbitrages (1 à 5 gratuits par an selon le contrat) et sortie sans frais, soit ≈ 1,48 %/an lissé sur 10 ans (1,36 % dès 50 000 €, 1,24 % dès 200 000 €). Le PER, les SCPI, l'immobilier et le private equity ont chacun leur structure propre.
Un frais d'entrée rend-il le contrat plus cher au final ?
Pas forcément : il n'est prélevé qu'une fois et se dilue dans le temps. Ce qui pèse chaque année, ce sont les frais courants. Sur un horizon long, un contrat à frais d'entrée mais faibles frais courants peut ressortir devant, et le conseil qui l'accompagne fait le reste.
Faut-il un cabinet à honoraires quand le patrimoine devient important ?
Pas nécessairement. Un patrimoine élevé ou une situation complexe (post-cession, holding, immobilier structurant, transmission) se pilote très bien dans notre modèle, en mobilisant les ingénieurs patrimoniaux du groupe, sans honoraires à votre charge. Un cabinet à honoraires dédié ne se justifie que pour des besoins très spécifiques, en complément ponctuel. Ce qui compte, ce n'est pas le mode de rémunération, mais l'expertise mise en face de votre situation.
Sources
- 1AMF, chiffres-clés des CIF (décembre 2025)5 985 conseillers en gestion de patrimoine : 81 % rémunérés par rétrocommissions (« non indépendants » au sens MIF II), 12 % en modèle hybride, 7 % en honoraires purs.
- 2Grilles tarifaires publiques de cabinets hybrides et à honoraires (2026)Base des ordres de grandeur des tableaux comparatifs.